隨著近期央行不斷降息，能夠保證本金安全的高收益投資品種越來越少。不過，在市場中，機會始終存在，2007年下半年開始，一種新的理財產(chǎn)品已悄然現(xiàn)世，且規(guī)模正在不斷擴大——它就是人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品。
目前，[馬紹爾公司船舶注冊]銀行設計的人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品一般分為兩類：一類主要是投資于商業(yè)匯票；另一類是直接投資貨幣市場上的各類票據(jù)，如短期國債和央行票據(jù)。
本文介紹的是前一種投資于商業(yè)匯票的票據(jù)型理財產(chǎn)品。這類票據(jù)型理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的各類票據(jù)，以約定的利率轉(zhuǎn)讓給信托中介，信托中介經(jīng)過包裝設計后，出售給投資者。投資者購買了票據(jù)理財產(chǎn)品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應的理財收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用于投資各類票據(jù)的理財產(chǎn)品。
與其他理財產(chǎn)品相比，投資票據(jù)型理財產(chǎn)品的風險較小，且收益較高。投資票據(jù)型理財產(chǎn)品面臨的最大風險是商業(yè)匯票到期無法回收票款。引起這一風險的主要原因有三：一是承兌人認為已貼現(xiàn)票據(jù)存在瑕疵，不予付款；二是已貼現(xiàn)票據(jù)系偽造、變造票據(jù)，承兌人不予付款；三是承兌人破產(chǎn)，無力付款。
對前兩個原因，銀行在收票時會有專業(yè)人員審票，由此而造成的風險幾乎為零。至于第三個原因?qū)е碌娘L險是投資者需承擔承兌人違約的風險。不過，商業(yè)匯票的期限一般在六個月以內(nèi)，承兌人在短時間內(nèi)違約的可能性不大，如果承兌人是銀行，違約的概率就更小。因此，盡管銀行在發(fā)售人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品時會注明此類產(chǎn)品是非保本浮動收益產(chǎn)品，但其實際發(fā)生的違約風險很小。
而且，人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品的收益率遠高于同期限檔次人民幣定期存款的利率，以最近交通銀行推出的90天產(chǎn)品為例，其收益率為2.7％，高出三個月期定期儲蓄存款0.99％。
當前，人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品名目繁多，[注冊盧森堡公司步驟]收益率也各不相同，我們在選擇時，要注意把握住三個要素。一是產(chǎn)品的收益率，投資者應選擇利率高于同期限檔次定期存款利率較多的理財產(chǎn)品，以獲得最大的收益；二是在利率下降周期中盡量選擇期限長的產(chǎn)品，減少再投資風險；三是要問清標的票據(jù)的種類，盡量選擇由銀行承兌匯票作為標的資產(chǎn)的人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品。
人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模受商業(yè)匯票票源的限制，一般每期發(fā)行的規(guī)模都比較小，產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)售一般都會在很短的時間內(nèi)售罄。投資者應密切關注銀行發(fā)布的各類理財產(chǎn)品信息，以便在第一時間去購買。一些資金量較大的投資者可以預先在銀行開立vip賬戶，銀行一般會優(yōu)先滿足vip客戶的需求。
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