政泉控股對(duì)方正集團(tuán)部分高管的舉報(bào)事件再度向縱深發(fā)展。
2001年，凱地系的核心人物被方正集團(tuán)董事長(zhǎng)魏新整合到方正集團(tuán)的龐大體系中，李友先就任上市公司方正科技執(zhí)行總裁，2003年正式擔(dān)任方正集團(tuán)CEO。
政泉控股對(duì)方正集團(tuán)部分高管的舉報(bào)事件再度向縱深發(fā)展。
2015年1月5日晚間，[香港公司注冊(cè)]北大方正集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱，公司三名董事：方正集團(tuán)董事長(zhǎng)魏新、方正集團(tuán)CEO李友、方正集團(tuán)總裁余麗已于1月4日應(yīng)相關(guān)部門(mén)要求協(xié)助調(diào)查。
兩個(gè)月前，政泉控股公開(kāi)指控北大方正集團(tuán)CEO李友、副總裁郭旭光等人涉嫌內(nèi)幕交易、炒賣北大醫(yī)藥股票，并通過(guò)多種途徑非法獲利近百億。
據(jù)了解，此次被一同帶走協(xié)助調(diào)查的，還有李友的弟弟、方正集團(tuán)副總裁李國(guó)軍。而目前北大已經(jīng)任命新的負(fù)責(zé)人：新董事會(huì)選舉黃桂田為方正集團(tuán)董事長(zhǎng)、聘任張兆東為方正集團(tuán)總裁。
對(duì)于多位高管協(xié)助調(diào)查的原因、進(jìn)展等情況，方正集團(tuán)官方未對(duì)外界作出任何回應(yīng)或說(shuō)明。
“魏新、李友等人所謂被要求協(xié)助調(diào)查，目前尚不能判斷所涉及事情的嚴(yán)重程度。但從北京大學(xué)迅速更換方正集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人員看，魏新、李友等人的案情并不樂(lè)觀。”有業(yè)內(nèi)人士如是分析。
其實(shí)，在多位資本市場(chǎng)人士看來(lái)，監(jiān)管層的這場(chǎng)調(diào)查，或?qū)⑾崎_(kāi)的已不僅是方正高管的內(nèi)幕交易，更將是多年來(lái)潛行于資本市場(chǎng)的大鱷、方正集團(tuán)CEO李友的“掠金”之道。
事實(shí)上，從不知名的公司河南心智起家，到如今操控著總資產(chǎn)近千億、產(chǎn)業(yè)分支龐大的方正集團(tuán)，李友的一套資本運(yùn)作為人瞠目卻也伴隨質(zhì)疑。
入主方正集團(tuán)十余年，李友如何運(yùn)作方正系，當(dāng)中又暗藏多少不為人知的秘密?記者多方采訪，試圖還原資本大鱷李友多年來(lái)隱蔽潛行的路徑。
精心“織網(wǎng)”
“可以說(shuō)，李友最主要的資本生涯都在方正集團(tuán)。能夠?qū)①即蟮姆秸抵糜诠烧浦g，李友布局中的每一環(huán)都必然離不開(kāi)聽(tīng)命于他的人。
曾有接近方正集團(tuán)管理層的知情人士告訴記者，李友“資本運(yùn)作”的第一步，便是于所及之處安插、扶持親信，編織一張可以為己所用的龐大人力網(wǎng)絡(luò)�！�
此前，方正集團(tuán)與政泉控股的口水戰(zhàn)牽出一家公司——深圳康隆，引起外界注意。政泉控股的舉報(bào)材料提到，政泉控股替方正集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方北大資源代持北大醫(yī)藥部分股票的資金來(lái)源，分別是北大資源、深圳市康隆科技發(fā)展有限公司。
工商資料顯示，深圳康隆的法人代表為王超杰，副總經(jīng)理為朱立洪，此外，姚曉峰、陳利民、陳永暢、曹秋等人則分別持有不同比例的股份。
其中，王超杰為李友的妻弟，朱立洪為李友在鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院同學(xué)郝麗敏的丈夫，姚曉峰為李友同學(xué)、方正集團(tuán)高管余麗的丈夫。深圳康隆被稱為“方正高管親屬團(tuán)”的隱秘持股公司。
“在李友編織的龐大網(wǎng)絡(luò)中，這只是冰山一角�！鼻笆鼋咏秸瘓F(tuán)管理層的知情人士表示，從李友起家的河南心智等公司到當(dāng)年的“凱地系”，再到方正集團(tuán)上下，乃至方正系各級(jí)子公司，存在交錯(cuò)、隱蔽的股權(quán)關(guān)系，這張網(wǎng)始終由同一伙人把持，即那些與李友“志同道合”的同學(xué)與親屬。
公開(kāi)資料顯示，方正集團(tuán)董事兼首席執(zhí)行官李友，董事、高級(jí)副總裁兼首席財(cái)務(wù)官余麗，高級(jí)副總裁方中華、馮七評(píng)，皆為李友在鄭州航院時(shí)1985屆、1986屆的校友。
其中，在2000年李友發(fā)起成立的河南心智中，余麗擔(dān)任法定代表人，而方中華則將隸屬于深中航的深圳康隆(原深圳博蘭)民營(yíng)化，成為李友系的隱秘持股公司。
根據(jù)方正集團(tuán)公開(kāi)披露的信息，在李友布局之下，余麗、方中華、馮七評(píng)三人分工把持方正集團(tuán)各下屬業(yè)務(wù)：方中華和馮七評(píng)分掌IT、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，分任方正集團(tuán)IT事業(yè)群和醫(yī)療醫(yī)藥事業(yè)群的總經(jīng)理，余麗則控制財(cái)務(wù)系統(tǒng)、資金命脈和其他企業(yè)，統(tǒng)領(lǐng)綜合事業(yè)群。
此外，方中華與馮七評(píng)還兼任方正集團(tuán)監(jiān)事一職。
“現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)公司法》明確禁止公司監(jiān)事兼任高級(jí)管理人員�！眹�(guó)浩律師(北京)事務(wù)所合伙人邱翔告訴記者。
除了方正集團(tuán)頂層，其旗下各子公司要職也皆被李友的其他鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院校友掌控。
綜合整理目前已被外界及媒體曝光的方正系統(tǒng)內(nèi)李友的同學(xué)，還有方正科技總經(jīng)理李景國(guó)、方正微電子總裁王賀光、方正集團(tuán)助理總裁兼方正科技董事千新國(guó)、方正證券第二大股東利德科技法定代表人郝麗敏、武漢正信副總裁趙壽文等多人。
“同學(xué)幫”之外還有親屬。據(jù)了解，北大醫(yī)藥第一大股東西南合成現(xiàn)任董事長(zhǎng)李國(guó)軍是李友的弟弟，方正證券監(jiān)事會(huì)主席郭旭光亦為李友親戚，目前還兼任北大資源武漢地產(chǎn)有限公司法人代表、董事長(zhǎng)及總經(jīng)理。
前述接近方正集團(tuán)管理層的知情人士對(duì)記者說(shuō)，李友在明處安排同學(xué)和親屬入主方正集團(tuán)上下要職，在暗處借親屬和同學(xué)親屬之手，設(shè)立多個(gè)隱秘的個(gè)人及關(guān)聯(lián)公司，來(lái)與利益輸送里應(yīng)外合。
根據(jù)可以查到的工商資料，除前述深圳康隆外，上海圓融、上海門(mén)普來(lái)新材料等均屬前述個(gè)人公司。
其中，上海圓融曾由李友的妻子王超園擔(dān)任法定代表人，馮七評(píng)的妻子朱明華、余麗的父親余海持有股份，而朱明華還是關(guān)聯(lián)公司上海門(mén)普來(lái)新材料的董事長(zhǎng)和股東，而李友同學(xué)李文革的丈夫陳永暢則是該公司的法人代表;另外，余麗的丈夫姚曉峰，為河南和信裝飾工程有限公司董事長(zhǎng)，其過(guò)半數(shù)公司項(xiàng)目與方正集團(tuán)有關(guān)。
“巧”用夾層公司?
李友在方正系的“朋友圈”與“關(guān)系網(wǎng)”浮出水面后，其往來(lái)于這張龐大網(wǎng)絡(luò)之間、頗為復(fù)雜隱秘的一系列資本運(yùn)作及賬戶流轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)往來(lái)便引發(fā)了外界的高度關(guān)注與質(zhì)疑。
“魏新、李友等人利用眾多外圍公司、上市公司進(jìn)行非法股權(quán)代持、內(nèi)幕交易、利益輸送和侵吞國(guó)有資產(chǎn)，同時(shí)，通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易背景、偽造金融及財(cái)務(wù)票據(jù)等手段，騙取超過(guò)600億元的金融機(jī)構(gòu)貸款，其中只有不超過(guò)40億元用于公司經(jīng)營(yíng)，其余均已被私吞。”2015年1月9日，政泉控股在其新浪官方微博上再度如是公開(kāi)聲稱。
“政泉控股這份說(shuō)明所指并非無(wú)稽之談�！眹�(guó)內(nèi)一位關(guān)注此事的某醫(yī)藥行業(yè)上市公司首席財(cái)務(wù)官在接受記者采訪時(shí)表示，之前沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“代持事件”便已暴露了部分李友為內(nèi)幕交易而設(shè)置的夾層公司。
北大醫(yī)藥年報(bào)顯示，2010年起，公司向母公司西南合成醫(yī)藥集團(tuán)有限公司發(fā)放委托貸款6.58億元。
“梳理并觀察北大醫(yī)藥年報(bào)中披露的多個(gè)資金流向，可以判斷，西南合成極有可能是介于北大醫(yī)藥與方正集團(tuán)中間的夾層公司，而因代持事件而曝光的北大資源集團(tuán)則可能是介于上市公司北大資源與方正集團(tuán)中間的另一夾層公司。”該首席財(cái)務(wù)官稱。
按照他的推測(cè)，資源集團(tuán)與方正集團(tuán)CEO李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎一起，為代持提供資金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)與解押股票，最終部分套現(xiàn)收益流向了李友的河南系兩家關(guān)聯(lián)公司。
方正集團(tuán)的夾層公司資源集團(tuán)，與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎，以及河南系公司，顯然還有一本未公開(kāi)的賬。
而據(jù)記者了解，這一推測(cè)并非孤論，此前亦有資本人士于國(guó)內(nèi)媒體上發(fā)表過(guò)類似分析與質(zhì)疑。在外界看來(lái)，方正集團(tuán)的夾層公司，與上市公司的資產(chǎn)交易極為頻繁，而資金流也頗為神秘。
但可以明確看到的是，這些夾層公司即政泉控股所言“外圍公司”中，皆隱現(xiàn)著李友“鄭航系”親信的身影。
另一方面，這些“夾層公司”或還為李友等人的利益輸送提供了非常復(fù)雜而隱秘的通道。
比如，在借貸資金方面，聯(lián)合資信近期發(fā)布的一份短期融資券評(píng)級(jí)報(bào)告亦顯示，截至2014年6月底，方正集團(tuán)資產(chǎn)總額1133.41億元，短期融資157.33億元，全部債務(wù)達(dá)600億元。但合計(jì)方正集團(tuán)旗下五家上市公司2013年年報(bào)可見(jiàn)，中國(guó)高科、北大醫(yī)藥、方正科技、北大資源、方正證券的借款總額尚不到50億元。而方正集團(tuán)亦遲遲未向外界解釋這筆貸款的去向。
另一方面，記者多方渠道獲知，方正集團(tuán)累計(jì)向李友等高管的私人公司擔(dān)保額度達(dá)到96億元。
同樣存疑的，還有方正集團(tuán)旗下上市公司——方正科技的財(cái)務(wù)報(bào)表。
翻看方正科技近幾年的年報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)表可以看到，在方正科技年報(bào)中的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)目下，對(duì)于重大資金往來(lái)客戶，僅以“第一名、第二名、第三名、第四名、第五名”作為代號(hào)，完全不透露交易對(duì)手姓名。
而對(duì)于業(yè)務(wù)往來(lái)的前五大客戶，方正科技也全然不公布名稱，僅籠統(tǒng)公布合計(jì)形成了19.72億元營(yíng)業(yè)收入，占全部營(yíng)收比例達(dá)37.69%。
“大量資金來(lái)源及流向未被披露，這顯然是不合規(guī)且存在問(wèn)題的�！比蛩拇髸�(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的某會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)區(qū)合伙人對(duì)記者表示。
根據(jù)可查的公開(kāi)資料，李友任方正集團(tuán)CEO期間曾經(jīng)的助手魏亞峰曾向外界及媒體透露這樣一段往事：“2004年3月4日，負(fù)責(zé)方正科技子公司東莞市方正科技電腦有限公司審計(jì)工作的上海上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所副主任審計(jì)師沈佳云，經(jīng)詳細(xì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司中有一筆賬戶資金從未納入東莞方正財(cái)務(wù)賬簿，當(dāng)然也就沒(méi)有納入方正科技的財(cái)務(wù)核算范圍內(nèi)，屬于典型的私自融資體外循環(huán)。更可疑的是該巨款全部流向某些私人證券賬戶�！�
按照魏的說(shuō)法，此事經(jīng)李友與相關(guān)負(fù)責(zé)人的溝通，被內(nèi)部消化。
記者通過(guò)多種渠道聯(lián)系方正科技及方正集團(tuán)，試圖證實(shí)上述說(shuō)法，但截至發(fā)稿前未得到任何回復(fù)，隱藏在方正集團(tuán)及其子公司、夾層公司間的資本運(yùn)作和財(cái)務(wù)往來(lái)謎團(tuán)仍然待解。
涉嫌向海外轉(zhuǎn)移大額資金?
有了龐大復(fù)雜的“資本運(yùn)作”路徑，于是很多操作并未能暴露在陽(yáng)光之下。近期有國(guó)內(nèi)某上市銀行資管部知情人士向記者透露，實(shí)際上，方正集團(tuán)旗下公司還存在著大量被隱匿的表外賬戶，而賬戶中的多筆大額資金向海外輸出�！斑@意味著李友有海外洗錢(qián)之嫌�！彼f(shuō)。
根據(jù)該銀行人士提供的財(cái)務(wù)資料，方正信息在浦發(fā)銀行杭州武林支行開(kāi)立的以2359為尾數(shù)的賬戶，2012年度及2013年上半年，出現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)約2000筆，涉及金額高達(dá)410億元，僅以該賬戶2012年全年的流水看，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金共計(jì)270億元，而上市公司方正科技2012年全年(包括子公司方正信息)在內(nèi)，合并的總現(xiàn)金流(包括流入與流出)規(guī)模也才150.55億元。
也就是說(shuō)，子公司方正信息的單個(gè)賬戶資金流量，超過(guò)了方正科技與所有子公司(包括方正信息在內(nèi))合并的總現(xiàn)金流。
而具體的變動(dòng)形式為：當(dāng)日轉(zhuǎn)入、當(dāng)日或隔日頻繁轉(zhuǎn)出，多筆轉(zhuǎn)入歸集、大額轉(zhuǎn)出或者大額轉(zhuǎn)入、多筆分拆轉(zhuǎn)出，月末資金基本清零。
“上述賬戶發(fā)生過(guò)多筆以福費(fèi)廷(FORFEITING，本是“放棄權(quán)利”之意，福費(fèi)廷是對(duì)其的中文音譯，指無(wú)追索權(quán)的融資,又稱買斷、包買票據(jù))、國(guó)內(nèi)信用證為代表的涉外商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)，向海外輸出大筆資金�！彼赋�，如此重大的子公司賬戶，卻長(zhǎng)期在方正科技的年報(bào)中被隱匿。
李友曾經(jīng)的助手魏亞峰此前也向外界舉報(bào)稱，上述隱匿賬戶絕非唯一，2004年，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)中即已發(fā)現(xiàn)，方正科技子公司東莞市方正科技電腦有限公司在財(cái)務(wù)報(bào)表以外私設(shè)有銀行賬戶，并通過(guò)銀行向該賬戶融入上千萬(wàn)資金用于炒股。
另有媒體于近日曝光了李友資本布局中的海外網(wǎng)絡(luò)。據(jù)稱，該網(wǎng)絡(luò)以李友及其家人持股的20多家境外企業(yè)為核心，外延極廣。其中最主要的一家公司是于香港注冊(cè)的頤德資本管理有限公司。
記者發(fā)現(xiàn)，李友與其弟李國(guó)軍均任公司董事一職，李國(guó)軍持有15%公司股票，李友的女兒李茜持股5%，前方正證券財(cái)務(wù)總監(jiān)趙亞男持股10%，周育蔚與周昀生各持股20%。
公開(kāi)資料顯示，周育蔚與周昀生除了是頤德資本的董事及股東外，二人還身兼數(shù)職，其中，注冊(cè)于臺(tái)灣的仲謹(jǐn)股份有限公司和易飛王國(guó)際旅行社股份有限公司的董事長(zhǎng)、董事就分別由二人出任。
此外，周育蔚還同時(shí)在臺(tái)灣晶瑞公司、臺(tái)灣Netrade、易達(dá)科技、仲謹(jǐn)資產(chǎn)管理股份有限公司等四家公司擔(dān)任負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、總經(jīng)理等要職。值得一提的是，2004年臺(tái)灣晶瑞公司曾一紙?jiān)V狀將周育蔚告上法庭，理由是其挪用公款。
而周昀生則另?yè)?dān)任著網(wǎng)燦科技股份有限公司董事長(zhǎng)，還在兩家香港企業(yè)擔(dān)任董事，但這兩家企業(yè)分別于2012年5月和2014年5月解散。
觀察頤德資本的股權(quán)變動(dòng)，頤德資本在2011年之前還有一名股東與李友的關(guān)系頗為密切——亮智集團(tuán)有限公司。
該公司注冊(cè)于英屬維京群島，鄭福雙擔(dān)任唯一董事。需注意的是，鄭福雙同時(shí)還是香港上市公司北大資源的董事。另外，鄭福雙還身兼數(shù)家境外公司的董事。
由于頤德資本中出現(xiàn)了李友本人以及多位與李友關(guān)系密切的人物，加之這些人身后龐大的境外公司網(wǎng)絡(luò)，有業(yè)內(nèi)人士揣測(cè)，這家公司極有可能是李友自境內(nèi)向境外輸送轉(zhuǎn)移利益的“樞紐”。
綜合整理各方關(guān)于李友及其家人持股的20多家境外企業(yè)的信息可以看到，其相當(dāng)部分企業(yè)由在英屬維京群島、開(kāi)曼群島注冊(cè)的企業(yè)持股，且其中部分企業(yè)股東為北大方正。
對(duì)此，西南政法大學(xué)政治與公共管理學(xué)院副教授和靜鈞對(duì)記者表示，這些注冊(cè)于英屬維京群島、開(kāi)曼群島等地的公司即我們通常所說(shuō)的離岸公司。
離岸中心針對(duì)離岸公司培育出十分寬松的經(jīng)濟(jì)和法律環(huán)境，幾乎所有國(guó)際大銀行都對(duì)離岸公司持認(rèn)可態(tài)度，為離岸公司的財(cái)務(wù)運(yùn)作提供了很大便利。但也是這些特點(diǎn)，使其成為非法跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的通道。
“通過(guò)離岸公司向海外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，有著高度的保密性，通過(guò)夾雜在一些看似合理、正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)行為中，巨額資金可能不知不覺(jué)被轉(zhuǎn)移至境外。而資金一旦出境，便更加不受規(guī)制，加之一般的離岸中心本身就對(duì)當(dāng)?shù)刈?cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不進(jìn)行干涉，離岸公司也開(kāi)始向轉(zhuǎn)移非法所得及洗錢(qián)的工具轉(zhuǎn)變�！彼f(shuō)。
新聞背景：李友的資本之路
1996年11月，李友與張海、陳晶共同發(fā)起成立了河南心智事業(yè)有限公司，踏進(jìn)資本界。1998年，入手深圳凱地投資。
凱地投資一經(jīng)成立，便在張海、李友的操盤(pán)下開(kāi)啟了一系列收購(gòu)。2000年4月，河南心智與凱地投資聯(lián)手收購(gòu)了剛剛?cè)胫髦袊?guó)高科的深圳東方時(shí)代投資有限公司，從而間接持有中國(guó)高科。
之后，二人介入了方正科技、中科建等多家高校和中科院系的上市公司;2001年，又先后舉牌銀鴿投資、深大通、飛亞達(dá)A、浙江國(guó)投，在不到兩年的時(shí)間里，“凱地系”通過(guò)資金鏈的捆綁，先后控制或參股了11家上市公司，市值超過(guò)百億，名噪一時(shí)。
2001年，凱地系的核心人物被方正集團(tuán)董事長(zhǎng)魏新整合到方正集團(tuán)的龐大體系中，李友先就任上市公司方正科技執(zhí)行總裁，2003年正式擔(dān)任方正集團(tuán)CEO。
此后，李友便開(kāi)始通過(guò)資本運(yùn)作改革這家校辦企業(yè)，[注冊(cè)香港公司程序]并將其迅速做大。收購(gòu)浙江證券(方正證券前身)、入主西南合成制藥、收購(gòu)武漢正信投資……到2013年，方正集團(tuán)已從凈資產(chǎn)僅1.5億元、總資產(chǎn)100億元，增長(zhǎng)到凈資產(chǎn)339億元、總資產(chǎn)960億元，并形成五大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)6家在上海、深圳、香港交易所上市的公眾公司——方正科技、北大醫(yī)藥、中國(guó)高科、方正控股、北大資源以及方正證券。 
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