經(jīng)過幾十年的創(chuàng)富歷程，創(chuàng)一代企業(yè)家締造和建立了龐大的商業(yè)帝國已經(jīng)紛紛進入實質性的交接班階段。企業(yè)和家業(yè)永續(xù)可謂百年大計，而家族企業(yè)的傳承，并非簡單的所有權轉移，也不僅僅是接班人的培養(yǎng)和選任。只能同時完成所有權的規(guī)劃設計、企業(yè)治理和家族治理，家族企業(yè)傳承才有可能真正得以實現(xiàn)。

因此家族企業(yè)的傳承是個復雜的系統(tǒng)工程，不僅包括企業(yè)傳承、財富傳承，還包括精神傳承和文化傳承。而要實現(xiàn)企業(yè)永續(xù)、福蔭后代、惠及社會的目標，企業(yè)家們需要把傳承作為系統(tǒng)工程，進行頂層設計、長遠規(guī)劃已是當務之急。

一、家族信托財富傳承功能
家族信托為什么可以作為傳承規(guī)劃中的頂層財富工具

第四，個性化傳承：家族信托可以根據(jù)委托人的要求靈活設置各種條款，如設立期限、資產(chǎn)分配方式、突發(fā)情況時財產(chǎn)的處置等，并可根據(jù)事先約定在信托存續(xù)期內進行調整。委托人還可以在信托條款中明確規(guī)定受益人獲取受益的條件，附加對后代的約束條款，可以有效避免“敗家子”，實現(xiàn)對繼承人的教育和約束，以及物質財富和精神財富的雙重傳遞。
那么擁有多少財富的企業(yè)家需要考慮家族信托呢？其實從法律上看，是沒有財富數(shù)量門檻的，但在實踐中很多信托公司設置了資金信托的門檻。

實踐中家族信托如何幫助企業(yè)家實現(xiàn)傳承？
案例一：玖龍紙業(yè)（張茵）家族信托——保證財產(chǎn)不受婚姻變動的影響
2013年6月24日，一則玖龍紙業(yè)有限公司董事長張茵將與丈夫離婚的消息在業(yè)內被傳得沸沸揚揚，雖然后來公司發(fā)表聲明證實為謠傳，但是由該則消息所引出的家族信托則自此走進公眾視野。

據(jù)了解，張茵與其丈夫劉名中、兒子劉晉嵩、舅父張成飛通過三只信托基金持有玖龍紙業(yè)大股東BestResultHoldingsLimited62％的股權而實際控制玖龍紙業(yè)。這三只信托基金分別為TheLiuFamilyTrust（劉氏家族信托），TheZhangFamilyTrust（張氏家族信托），TheGoldenNestTrust（金巢信托）。他們均由BNPParibasJerseyTrustCorporationLimited作為基金管理人進行管理。此外，張茵、劉名中、劉晉嵩又直接持有玖龍紙業(yè)2.3％的股份。

如此復雜的信托結構設計，其主要目的是為了使未來公司的經(jīng)營不會受到婚姻變動、財產(chǎn)分割、遺產(chǎn)繼承等影響，保證企業(yè)股權不會被稀釋。

案例二：梅艷芳家族信托——保障家人生活
一代歌后梅艷芳生前深知母親不善理財，擔心母親會一次將遺產(chǎn)花盡，通過設立遺囑信托，將近億財產(chǎn)委托給專業(yè)的機構打理，信托基金每月支付7萬港元生活費給其母親，一直持續(xù)到她去世。梅艷芳在遺囑中特別指明，覃美金去世后，家族信托所有資產(chǎn)會扣除開支捐給妙境佛學會。梅艷芳通過家族信托，確保了自己去世后母親的基本生活。

案例三：李錦記家族信托——理順家族治理

案例五：龐鼎文家族信托——具有稅務籌劃的功能
1989年12月，龐鼎文在IsleofMan（馬恩島）設立了五個單位信托，受益人是龐鼎文的夫人和七個子女，唯一受托人是龐鼎文在馬恩島設立的私人信托公司，該公司的董事同為龐鼎文的夫人和七個子女。通過一系列復雜交易，龐鼎文成功將巨額財產(chǎn)轉入海外的信托計劃中，將香港當年要征收的遺產(chǎn)稅拒之門外。

（二）按照目前國內家族信托50年的年限，是否只解決了50年內的問題？50年以后的問題如何解決？如何永久地解決傳問題，實現(xiàn)真正的百年基業(yè)長青？

目前《中華人民共和國信托法》并沒有規(guī)定信托年限，因此中國家族信托從法律上講是可以永續(xù)的。然而國內的家族信托發(fā)展時期較短，出于風險防范、打消委托人顧慮等方面考量，一些信托公司在運行家族信托的時候的確做了固定信托期限的安排。此時，委托人可以通過授權特定信托主體調整信托期限，或者結合家族治理環(huán)節(jié)解決永續(xù)傳承問題。比如在家族憲法中授權家族理事會作為信托保護人調整信托期限，或在信托期滿后重新再設立一個內容相同的信托等，這樣就可以解決永久傳承問題，實現(xiàn)真正的百年基業(yè)長青。

（三）家族信托設立以后，如果在運作過程中出現(xiàn)問題怎么辦？如果設立的企業(yè)家在世的話怎么辦？如果企業(yè)家不在世怎么辦？
家族信托設立是一個復雜的過程，要通過信托文件、家族治理制度、家族企業(yè)治理制度來預防未來可能發(fā)生的問題。完善的家族治理制度應當包括家族憲章的制定與家族治理結構設計，而家族治理結構設計又包括家族大會、家族理事會、家族辦公室的設立及制度安排。家族理事會是解決運作中出現(xiàn)問題的重要機構。

同時如果企業(yè)家去世以后擔心家族理事會不能夠充分發(fā)揮作用，可以在信托文件中設立保護人，家族信托保護人在委托人或信托文件的授權下，可享有一定程度的自由裁量權，以增加或減少家族信托受益人或變更信托受益規(guī)則。尤其是在家族信托運行了較長時間出現(xiàn)情勢變更情況時，保護人可根據(jù)當時的實際情況對受益人及受益規(guī)則做出調整或變更。保護人可以是家族成員中選任，也可以從非家族成員中選任，可以是自然人，也可以是像律師事務所這樣的機構。

（五）家族信托出現(xiàn)訴訟怎么辦？
羅鷹石、梅艷芳等國內外的家族信托，在家族信托設立以后——甚至大部分是在設立人去世以后出現(xiàn)了訴訟等糾紛，而國內因為開始時間短，截止到目前為止，國內設立的家族信托還沒有出現(xiàn)過糾紛和問題，那么設立國內家族信托后最有可能在哪些環(huán)節(jié)出現(xiàn)哪些問題？如何預期未來可能的糾紛？如果出現(xiàn)在國內有哪些糾錯機制？

國內家族在信托設立、運行的各個環(huán)節(jié)均有出現(xiàn)問題的風險，爭議與糾紛的情形主要體現(xiàn)在以下方面：1.委托人配偶以信托財產(chǎn)為夫妻共有財產(chǎn)為由主張信托無效并分割信托財產(chǎn)；2.委托人的繼承人主張信托無效并分割繼承信托財產(chǎn)；3.委托人的債權人要求強制執(zhí)行信托財產(chǎn)以償還委托人的債務；4.委托人涉及刑事犯罪導致信托財產(chǎn)被追索執(zhí)行。

針對前述問題，委托人如以夫妻共有財產(chǎn)設立信托，應當取得配偶的同意，且設立信托時應當確保信托財產(chǎn)合法，并兼顧其所負有的債務，避免損害既有債權人利益的情形發(fā)生。信托結構方面，委托人應當盡可能完善信托監(jiān)督與保護機制，以防范信托外部的沖擊。除此之外，家族財富的傳承離不開家族精神與文化的護航，委托人在傳承

瑞豐德永（Richful Deyong）2008年始創(chuàng)于香港，系卓佳(Tricor)集團成員，是亞洲具有領先地位的專業(yè)服務機構，在全球21個國家/地區(qū)47個城市設有辦事處，擁有2500多名員工，服務超過30000多客戶，1300間香港聯(lián)交所上市公司，500間新加坡和馬來西亞上市公司，名列財富雜志500強企業(yè)超40%及眾多跨國知名公司。

服務涵蓋：上市公司秘書、新股上市及股票登記、債務托管及授信，財富管理，海外信托和基金會設立，香港及離岸公司注冊，特許牌照申請，企業(yè)架構，財稅咨詢，會計安排，人力資源、薪酬管理，綜合性商務、企業(yè)及投資者服務等領域。瑞豐德永集團擁有豐富知識的精英團隊，為客戶提供全球化業(yè)務發(fā)展的專業(yè)指導和技術支持。是“為客戶創(chuàng)造更高價值，為行業(yè)樹立品牌典范”核心價值觀的踐行者，秉持“全球化運營，國際化標準，致力于每一位客戶的滿意和成功”的服務宗旨，務實為中國企業(yè)國際化發(fā)展拓展價值版圖。瑞豐德永是您值得信賴的合作伙伴！