港股市場上的新股熱潮又見升溫——有望摘得港股有史以來集資規(guī)模最大桂冠的友邦保險（01299.HK）昨日起開始公開招股。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，雖然其國際配售的市場反應(yīng)很好，但散戶的認(rèn)購興趣暫時并沒有預(yù)期的那么熱烈。

　　有望摘“港股IPO王”之冠

　　根據(jù)友邦保險發(fā)布的資料，公司本次IPO的招股價介于18.38-19.68港元之間，初步發(fā)行數(shù)量約58.57億股，其中90%為配售；計劃將于本周四(21日)截止認(rèn)購，29日在港交所主板掛牌。

　　目前，有17家機構(gòu)預(yù)期友邦的最終定價將略高于招股區(qū)間的中間價，約19.14港元。有證券業(yè)內(nèi)人士估算，如果以招股價的上限定價，友邦本次的集資額將高達(dá)205億美元(約合1599億港元)，有望創(chuàng)出香港歷來新股上市集資額的新紀(jì)錄；若行使超額配售權(quán)，友邦本次IPO的集資規(guī)模甚至有望超越此前工行(01398.HK)創(chuàng)下的A+H募資紀(jì)錄。

　　友邦執(zhí)行主席杜嘉祺表示，友邦早前已經(jīng)與工行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，這將有力增加集團在內(nèi)地的銷售渠道，他透露，友邦中國未來將會加強在二三線城市的滲透力度。

　　股神、大戶趨之若鶩

　　友邦I(lǐng)PO吸引了不少機構(gòu)大戶的目光。東亞銀行（00023.HK）副行政總裁李民斌已經(jīng)明確表示有意認(rèn)購友邦，目前仍在考慮以何種名義參與。另據(jù)市場人士透露，中國投資公司、中國人壽（02628.HK）、中國平安（02318.HK）以及泰康人壽均表示有意入股；同時，市場還盛傳英國保誠亦有興趣入股友邦。

　　友邦在10月5日路演當(dāng)日就宣布將引進(jìn)6名基礎(chǔ)投資者，涉及資金19.2億美元，他們分別是：新世界發(fā)展（00017.HK）及其主席鄭裕彤、九倉（00004.HK）主席吳光正、馬來西亞退休基金、國浩集團（00053.HK）以及科威特投資局。

　　另據(jù)海外傳媒報道，股神巴菲特以及友邦的母公司美國國際集團(AIG)最大的民間股東——BruceBerkowitz旗下的Fairholme也分別斥資10億及15億美元認(rèn)購友邦。

　　散戶認(rèn)購熱情不高

　　雖然友邦保險從美國國際集團AIG分拆出來，并有不少名人、大戶爭相入股，但記者昨日觀察到，在香港多家銀行門口，散戶排隊取表認(rèn)購的情況并不算太熱烈。有香港本地的證券行經(jīng)紀(jì)向記者透露，在招股首日通過借“孖展”來認(rèn)購友邦的散戶數(shù)量不算多。另據(jù)悉，不少銀行為吸引客戶推出了超低息“孖展”利率，例如匯豐（00005.HK）的利率就低至0.48厘。

　　香港證券分析師溫城鋼認(rèn)為，散戶反應(yīng)不熱烈的原因主要包括兩個方面：一是由于近期新股IPO扎堆，友邦與另外兩家內(nèi)地公司的招股日期相近，因此投資者預(yù)期友邦上市首日的升幅不會太高，值博率較低；另一方面，友邦本次IPO的集資規(guī)模很大，參照早前集資規(guī)模相若的農(nóng)行（01288.HK）招股時“一人一手”的經(jīng)驗，即使散戶只認(rèn)購一手友邦，其成功獲得分配股份的可能性也相當(dāng)大。他建議散戶不要借錢而以現(xiàn)金認(rèn)購，“雖然有銀行推出低息率‘孖展’，不過近日上市的新股表現(xiàn)反復(fù)，有部分個股甚至跌穿了招股價，所以投資者在作出‘孖展’認(rèn)購決定之前要小心衡量風(fēng)險。”