這已是自2011年第四季度以來，不良貸款余額連續(xù)六個(gè)季度反彈。而對(duì)于今后不良貸款的走勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)議上判斷稱，[新西蘭注冊(cè)公司]未來一段時(shí)期不良貸款規(guī)模可能還會(huì)繼續(xù)攀升。

事實(shí)上，相比于銀行不良貸款的上升，銀監(jiān)會(huì)更為重視銀行隱匿不良的行為。

“相比真實(shí)暴露的不良貸款，隱匿的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行危害更大�！鄙懈Ａ址Q，（今年）銀監(jiān)會(huì)將在去年對(duì)中小銀行進(jìn)行貸款分類檢查的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大現(xiàn)場(chǎng)檢查范圍，重點(diǎn)檢查關(guān)注類貸款、欠息貸款、逾期貸款和循環(huán)授信，根據(jù)檢查情況采取整改和處罰措施。

風(fēng)險(xiǎn)“水落石出”

站在目前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看，2011年第三季度可能是中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最佳時(shí)期。2011年9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達(dá)到了國有大行股改以后中國銀行業(yè)不良貸款的最低點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2003年6月末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款規(guī)模一度高達(dá)2.54萬億。國有商業(yè)銀行股改啟動(dòng)之后，中國銀行業(yè)曾經(jīng)歷過長達(dá)近十年的不良貸款下降周期。一方面，國有大行上市之前，普遍進(jìn)行過不良資產(chǎn)的剝離；另一方面，伴隨中國經(jīng)濟(jì)的黃金十年，銀行利潤規(guī)模亦水漲船高，增強(qiáng)了其化解不良貸款的能力。

這兩種因素作用下，總結(jié)每年銀行業(yè)表現(xiàn)時(shí)，不良貸款“雙降”幾乎成為慣例。到2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款更是歷史性地下降至5000億元以下。2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額4973億元。

而隨著最近幾年中國宏觀經(jīng)濟(jì)增速的下降，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)開始逐漸暴露。從2011年第四季度開始，此后的六個(gè)季度，商業(yè)銀行不良貸款余額逐季度上升。

具體來看[注冊(cè)塞舌爾公司]，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額的數(shù)量分別為4078億元、4279億元、4382億元、4564億元、4788億元和4929億元。

從季度新增不良貸款的規(guī)模看，從2011年第四季度開始各季度增量分別為201億元、103億元、182億元、224億元、141億元和339億元。其中，2013年第一季度、2012年第三季度是這輪新增不良貸款的兩個(gè)高峰，分別高達(dá)339億元和224億元。

“隨著經(jīng)濟(jì)增速逐步回調(diào)，過去高增長所掩蓋的問題、矛盾和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)‘水落石出’，銀行業(yè)將面臨經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)型的考驗(yàn)�！痹趦�(nèi)部會(huì)議上，尚福林稱，今年以來，隨著市場(chǎng)環(huán)境變化，不良貸款反彈明顯，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)比較嚴(yán)峻�！拔磥硪欢螘r(shí)期不良貸款規(guī)模可能還會(huì)繼續(xù)攀升。

一位股份制銀行人士認(rèn)為，銀行是一個(gè)親周期行業(yè)。過去經(jīng)濟(jì)增速長期保持在兩位數(shù)以上，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)被高增長所掩蓋。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)正從超高速增長步入中高增速，此前未暴露的一些風(fēng)險(xiǎn)就逐漸暴露出來，銀行適應(yīng)這種增長有個(gè)過程。

鋼貿(mào)“抱團(tuán)欠款”

接近監(jiān)管層的知情人士透露，2012年新增的不良貸款，分地區(qū)看，仍主要集中在東部沿海地區(qū)。分行業(yè)來看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿(mào)、光伏、船舶等行業(yè)。

尚福林也稱，年初以來，全國多地出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，部分經(jīng)營不規(guī)范的商戶從“抱團(tuán)還款”變?yōu)椤氨�團(tuán)欠款”，加大了風(fēng)險(xiǎn)處置難度。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，最近一個(gè)月內(nèi)，僅上海一地就共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行。

其實(shí)早在去年，銀監(jiān)會(huì)辦公廳還曾下發(fā)過通知，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整信貸方向和政策，防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套（騙）取銀行貸款行為發(fā)生。這一通知顯示，銀監(jiān)會(huì)接到公安機(jī)關(guān)通報(bào)，反映部分鋼貿(mào)企業(yè)以鋼材市場(chǎng)為融資平臺(tái)，通過虛假注資擔(dān)保公司，以抵押質(zhì)押、重復(fù)抵押、互保聯(lián)保的方式，大量套（騙）取銀行貸款。

與鋼貿(mào)一樣，光伏行業(yè)同樣是一個(gè)讓商業(yè)銀行揪心的產(chǎn)業(yè)。[注冊(cè)薩摩亞公司]

上述知情人士稱，光伏行業(yè)仍處于全行業(yè)虧損的狀態(tài)，一些企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。而在此之前，光伏是新能源，曾屬于銀行大力拓展的行業(yè)。

今年3月中旬，無錫尚德正式破產(chǎn)重整，更宣告了行業(yè)寒冬的來臨。作為全球四大光伏企業(yè)之一，無錫尚德獲得了大量銀行的貸款：截至2月底，包括工行、農(nóng)行、中行等在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對(duì)無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣達(dá)到71億元。

中行行長李禮輝曾公開表示，中行已把對(duì)無錫尚德貸款全部降級(jí)為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

相對(duì)于鋼貿(mào)、光伏行業(yè)的備受關(guān)注，船舶行業(yè)受關(guān)注度尚小�！按�舶行業(yè)外需不足和產(chǎn)能過剩矛盾仍然突出，中小船企和倒閉重組事件頻發(fā)�！鄙鲜鲋�情人士才稱，信用風(fēng)險(xiǎn)還在向化工、建材、有色金屬、風(fēng)電、工程機(jī)械等多個(gè)行業(yè)擴(kuò)散。

尚福林還稱，銀行要嚴(yán)防企業(yè)多頭融資、過度融資和擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)過度授信和多頭授信的企業(yè)，要推動(dòng)建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)放大；對(duì)相互拖欠和相互擔(dān)保嚴(yán)重的企業(yè)，要爭(zhēng)取地方政府支持，穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)。

警惕風(fēng)險(xiǎn)隱匿

相比于已經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的不良貸款，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)更為不安的是那些被隱藏了的不良貸款。

根據(jù)監(jiān)管層制定的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，銀行應(yīng)至少將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實(shí)質(zhì)是判斷債務(wù)人及時(shí)足額償還貸款本息的可能性。

而在貸款五級(jí)分類過程中，商業(yè)銀行為確保監(jiān)管達(dá)標(biāo)，往往會(huì)通過借新還舊、以貸還貸、重組等操作，延遲風(fēng)險(xiǎn)暴露，隱匿不良貸款。

“為應(yīng)對(duì)內(nèi)部績(jī)效考核和外部監(jiān)管考評(píng)，部分銀行隱瞞不良的現(xiàn)象比較突出�！鄙懈Ａ謴�(qiáng)調(diào)稱，對(duì)當(dāng)前的不良貸款形勢(shì)和問題，銀行必須清醒認(rèn)識(shí)�！笆滓�任務(wù)是提高貸款五級(jí)分類準(zhǔn)確性和資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性。”

上述知情人士分析稱，2012年二季度以來，商業(yè)銀行逾期貸款規(guī)模持續(xù)大于不良貸款，逾期90天以上貸款與不良貸款之比較歷史平均水平明顯上升，這反映貸款五級(jí)分類存在一定程度的不實(shí)。

舉例而言，招行在其年報(bào)中披露稱，截至2012年末，不良貸款余額為116.94億元，比年初增加25.21億元；而逾期貸款規(guī)模則高達(dá)214億元，比上年末增加77.79億元。

尚福林要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要對(duì)貸款五級(jí)分類真實(shí)性進(jìn)行全面自查，有針對(duì)地改進(jìn)績(jī)效考核機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早介入、早處置。

此外，上述知情人士還稱，銀監(jiān)會(huì)已要求銀行對(duì)存量不良貸款加大處置力度的同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)，各行在處置風(fēng)險(xiǎn)過程中，要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，避免處置過急、過猛、過于集中而引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)和問題。