根據(jù)通知，此次發(fā)行的71億元上海市政府債券中包括3年期和5年期兩種固定利率附息債，總額分別為36億元和35億元，將于本月15日招標(biāo)，16日香港公司查詢(xún)發(fā)行并計(jì)息，18日結(jié)束發(fā)行，最終通過(guò)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)發(fā)行。兩者都采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，標(biāo)的為利率，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為本期債券的票面利率。而此次債券發(fā)行的主承銷(xiāo)商分別為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、交通銀行和上海銀行，另有包括國(guó)泰君安和中銀國(guó)際在內(nèi)的17家承銷(xiāo)商。

上海已明確將于11月15日招標(biāo)發(fā)行共計(jì)71億元的政府債券。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著上海將率先啟動(dòng)自行發(fā)債，此次中標(biāo)利率或較以往有小幅上升，由于其“準(zhǔn)注冊(cè)美國(guó)公司國(guó)債”地位很可能受到投資者追捧。

在此之前，財(cái)政部發(fā)布《2011年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》明確，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，上海、浙江、廣東、深圳將開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。記者了解到，目前廣東省通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)確定了20家承銷(xiāo)團(tuán)成員，其中建行和工行兩家為主承銷(xiāo)商，但自行發(fā)債具體的招標(biāo)發(fā)行日期仍未確定。一家中標(biāo)的承銷(xiāo)團(tuán)券商分析師告訴記者，廣東省本次發(fā)債規(guī)模為69億，3年期和5年期債券各占一半，接下來(lái)需要主承銷(xiāo)商去跟承銷(xiāo)商團(tuán)隊(duì)談判利率區(qū)間、美國(guó)公司注冊(cè)承銷(xiāo)比例等問(wèn)題。相較于上海和廣東，浙江和深圳自行發(fā)債的行動(dòng)較為遲緩，至今仍未公布主承銷(xiāo)商和承銷(xiāo)商團(tuán)隊(duì)名單。

平安證券固定收益部研究主管石磊對(duì)記者表示，雖然沒(méi)有承諾擔(dān)保，但財(cái)政部對(duì)地方政府發(fā)債仍代為收付，背后仍有中央政府信用擔(dān)保。而投資者將地方債視為準(zhǔn)國(guó)債，不會(huì)將其計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資本的占用，市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)高等級(jí)信用債品和利率產(chǎn)品很是追捧。不過(guò)，上述券商分析師也表示，目前地方政府發(fā)債的一個(gè)問(wèn)題是規(guī)模較小，可能由于未來(lái)流動(dòng)性稍差等原因，中標(biāo)利率會(huì)較以往財(cái)政部代發(fā)的地方債有小幅上升，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)或不會(huì)有太大變化。