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認識什么是家族基金,家族基金可實現(xiàn)哪些功能?

2023-04-28 15:25:23

什么是家族基金
家族基金和家族信托類似,都是幫助家族管理傳承財富的工具。家族基金是基于某個人或家族成員捐贈所創(chuàng)立的。常常以其創(chuàng)立者或家族姓氏為名?;鸪闪⒑笫莻€獨立法人,其財產和成果受到法律保護;基金會的行動可以是機密性和匿名性的。其資產和盈利可以享受免稅。


家族基金的功能
1、家族基金可以起到教化功能,家族基金會通過開展慈善活動,進而培養(yǎng)家族成員的同理心,家族成員通過對貧困及弱勢人群的幫扶和救助,能學會換位思考樹立慈善理念并培養(yǎng)其同情心;
2、家族基金可以稱為家族成員之間的紐帶,能更好的促進家族成員之間的聯(lián)系、溝通,能提高家族成員的團結和合作;
3、家族基金還具有傳承功能,家族每一代的延續(xù)和傳承。精英的歷程、精神風貌、文化取向及價值內涵等會有形或無形的在家族基金會中記載或體現(xiàn),能讓后來者發(fā)覺并發(fā)揚光大,能有效的激勵家族的后來者不斷成長和超越。


家族基金的投資方式
1、直接投資模式:直接進行股票,股權私募,房地產和能源的投資。優(yōu)勢是可以直接控制。缺點是資產配置單一,風險集中。
2、按照大學基金模式:全資產配置的間接投資,即基金投資:大多數(shù)家族基金都采用這種方式。大學基金模式經過市場檢驗能夠取得長期穩(wěn)定的回報。
3、混合模式:同時進行直接和間接投資,一般是資產規(guī)模較大的家族基金采用。優(yōu)勢是兼顧風險和回報。缺點是團隊的成本很高。


設立家族基金的家族介紹
1、摩根家族
大家熟知的摩根大通、摩根士丹利都是摩根家族的傳承企業(yè),雖然摩根家族現(xiàn)在已不是這些公司的實際控制人,但摩根家族仍享有這個家族基金的權益。
2、比爾蓋茨家族基金
比爾蓋茨在90年代初即成立了其家族基金,在比爾蓋茨將個人資產轉移到家族基金后,他雇傭了一個專業(yè)的投資團隊為其管理家族基金及慈善基金。
比爾蓋茨的家族基金近些年來平均投資回報率為10%左右。主要采取價值投資的方式長期持有美國優(yōu)質公司的股票。
3、李嘉誠家族家族基金
在香港乃至整個中國,最著名的家族信托基金就是李嘉誠家族的信托基金,他將他為商60年積累下來的所有資產都分給了這其名下的LKS Unity家族信托基金及慈善基金會,其中慈善基金占總資產的三分之一。LKS Unity則控制了包括和記黃埔、長江基建、長江實業(yè)、電能實業(yè)、赫斯基能源等22家上市公司的股份。
其中LKS Unity現(xiàn)有總資產高達1.2萬億,李氏家族并不能隨意對基金中的資產進行支配,李嘉誠包括其繼承人李澤鉅都要受到信托會的約束,也保證了李氏家族的財富源源不斷。


家族基金發(fā)展至今,發(fā)展趨勢就是逐步專業(yè)化。最初,大多數(shù)家族基金由家族成員管理投資,但隨著金融市場的發(fā)展,投資管理的復雜程度超出了家族成員的能力范疇,回報率波動越來越劇烈,最終在全球經濟危機承受了巨大的損失。至今,大約75%的家族基金都使用第三方專業(yè)投資機構進行投資管理。
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