秘魯由90年代起進入經(jīng)濟增長和現(xiàn)代化進程，并隨之建立了可靠的法律框架，以保障促進投資所需的穩(wěn)定條件。持續(xù)的增長，成為國家各個經(jīng)濟領域接收大量投資的最佳激勵因素。在此環(huán)境下，秘魯談判并簽訂了多項商業(yè)協(xié)議，并同時加強了與環(huán)太平洋國家的貿(mào)易往來，其中包括美國及中華人民共和國。 本文簡單闡述出海秘魯企業(yè)投資過程中包括公司注冊，合規(guī)運營在內(nèi)的法律框架，以供參考。

一、 秘魯設立商業(yè)企業(yè)（公司注冊）及合規(guī)運營分析

從總體來說，秘魯有關股份制公司注冊的法律法規(guī)與其它國家的法律框架基本類似。

一家公司是資本的集合體，以股份形式來代表資本，并通過股份來保障《普通公司法》和公司章程中規(guī)定的股東權利?？梢源嬖诓煌愋偷墓煞?，其區(qū)別在于股份所確保股東的權利有所不同、或?qū)ζ髽I(yè)主所持義務有所不同、或兩種情況均有不同，但任何相同類型的股份具有相同的權利和義務。

公司可以發(fā)行無投票權的股份，此類股份賦予其持有人依照公司章程優(yōu)先分紅的權利。如存在可分配的利潤，公司應以優(yōu)先方式向持有無投票權股份的股東分紅。

1) 秘魯組建公司

秘魯公司的組建至少需要兩名股東來提交公共文件，文中應包含公司契約和章程，除開別的內(nèi)容外，章程中應注明股東姓名、地址、公司法定名稱、公司經(jīng)營目的、資本金、公司模式以及首任董事會的任命。 組建文件由公證處公證后，應在公司地址所在的法人注冊處登記備案。

2) 秘魯公司股東責任

通常來說，無論選擇何種模式的公司，股東對公司債務所承擔的責任限于出資額度。然而，如公司模式為合伙制或有限合伙制，合伙人則應以共同且無限的方式對債務負責。

3) 秘魯公司注冊資本

通常來說，《普通公司法》對公司組建時的最低資本金不做限定。但某些情況中，根據(jù)公司所經(jīng)營業(yè)務活動的性質(zhì)，例如：如企業(yè)欲加入國內(nèi)金融系統(tǒng)、退休基金管理公司以及外包公司等，法律則有特殊要求。在任何情況中，代表公司資本的股份應全額認購，而且每股至少25%的金額應實付。公司資本金的增減以及公司章程的變更，應由股東大會中持有表決權的股東多數(shù)通過。此類決議應生成公共文件并 在法人注冊處登記備案。

4) 秘魯公司行政管理

公司的行政機構為股東大會、董事會和經(jīng)理部。股東大會是公司主要的行政機構。在依法召集的股東大會上，如出席達到法定最低人數(shù)，則在其職權范圍內(nèi)事項的決議，以多數(shù)票方式通過（依照公司法及公司章程規(guī)定）。股東大會每年至少召開一次，應在每個財政年度結束后（每年12月31日）的三個月內(nèi)召開，旨在評估公司的管理、決定前一財政年度中的經(jīng)濟業(yè)績以及利潤的使用（如有），等等。公司的管理由董事會負責，董事會由股東選舉產(chǎn)生。如為封閉式股份有限公司，作為管理機構的董事會的設立可為備選。

董事會至少須由三名董事組成，董事可為秘魯人或外國人，可居住在秘魯境內(nèi)或境外。董事無須是股東，公司章程另有規(guī)定要求者不在此例。董事可隨時更換。董事會應及時、準確、充分地向股東及對此提出要求的公眾依法提供公司法律、經(jīng)營和財務方面的信息。董事會負責執(zhí)行股東大會通過的決議，股東大會另有決定者不在此例。公司的管理同樣可以通過一名或多名經(jīng)理負責。如封閉式股份有限公司未設董事會，則由總經(jīng)理負責管理工作及出任公司的法人代表。股東或董事會可隨時撤換經(jīng)理，取決于當初任命經(jīng)理的機構。如公司章程中沒有另行規(guī)定，或股東大會沒有明確協(xié)議，一般可認定總經(jīng)理擁有特別是執(zhí)行與公司經(jīng)營目的相關的常規(guī)活動、締結合同并代表公司的權力。

5) 秘魯公司利潤分配

利潤應根據(jù)股東的出資比例進行分配，公司契約或章程中另有規(guī)定者不在此例。在每個財政年度中，公司應至少儲備稅后利潤的10%，以此設立或增加法定公積金，直至公積金達到資本金的1/5。法定公積金的用途是，在沒有可自由支配的公積金或利潤的情況下，補償某財政年度中出現(xiàn)的虧損。在提取法定公積金后，如持有20%表決權股份的股東有要求，應以現(xiàn)金方式分配紅利，金額可達每財政年度可用利潤的一半。該要求僅能涉及前一年度中的利潤。

6) 秘魯公司財務報表

每個財政年度結束后，董事會應編制年度報告、財務報表并利潤（如有）的使用建議，提請股東在年度股東大會上審議。如未設董事會，則由總經(jīng)理負責。財務報表應依照普遍接受的會計準則（GAAP）進行編制并提請股東大會審議。法律要求上市公司每年接受一次外部審計，該工作應由在審計公司統(tǒng)一注冊局中登記的審計師進行。此外，上市公司應按季度向證券市場監(jiān)管局（SMV）遞交財務報表。不受證券市場監(jiān)管局監(jiān)管的封閉式股份有限公司或企業(yè)單位，其銷售商品和服務年收入或其總資產(chǎn)等于或超過三千（3000）個公稅單位（UIT1）者，則應依據(jù)國際財務報告準則以及證券市場監(jiān)管局的條例和規(guī)定，向證券市場監(jiān)管局遞交財務報表，報表應由會計師公會授權的審計公司進行審計和簽字。向監(jiān)管局遞交的報表信息對外可公開。

7) 秘魯公司股份轉(zhuǎn)讓

股東可自由轉(zhuǎn)讓、抵押和抵稅其股份，除非法律、公司章程或依法登記的股東協(xié)議中對此設有限制，但類似限制不得絕對禁止公司股權的轉(zhuǎn)讓、抵押或抵稅。臨時性禁止股份轉(zhuǎn)讓、抵押或抵稅的規(guī)定，僅當公司章程或公司契約中有所規(guī)定、經(jīng)持有股份的股東同意、或經(jīng)股東大會決議時，方為有效。該禁止應有明確的期限規(guī)定，期限不得超過10年。到期前，該期限可延長，延期不得超過10年。在股份有限公司中，如在公司章程中對股東優(yōu)先權有明確規(guī)定，股份的轉(zhuǎn)讓可僅限于其他股東的優(yōu)先購買權利。如為封閉式股份有限公司，通則是股東擁有優(yōu)先購買權，除非章程中另有規(guī)定。此外，封閉式股份公司的章程中，可規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓應經(jīng)公司批準和/或規(guī)定如出現(xiàn)股東去世后的遺留股份，可由其他股東替代股份的繼承人加以購買。上市公司中不允許以下操作：對已在證券市場公共注冊局登記股份的自由轉(zhuǎn)讓加以限制，或在股份的轉(zhuǎn)讓中，對股份的交易或股東優(yōu)先購買權加以任何制約。

8) 秘魯公司小股股東

《普通公司法》中規(guī)定了多種措施，以保護小股股東。例如：持有至少20%有表決權股份的股東，有權申請董事會召集股東大會。如大會未能召集，上述股東可向法官申請進行司法召集。在開放式股份公司中，持有5%以上有表決權股份的股東，就可擁有同樣的權利。在某些情況中，《普通公司法》對股東大會上將反對意見錄入記錄文件的股東、缺席的股東、被非法剝奪表決權的股東或持有無表決權股份的股東賦予退出權。行使退出權時，公司必須根據(jù)股東與公司之間協(xié)議的價值贖回股份。盡管在秘魯開展業(yè)務存在不同的公司體制，但投資者一般多會選擇對股東責任有所限制的模式。

二、 秘魯設立商業(yè)企業(yè)（公司注冊）的主要形式及要求

股份有限公司和責任有限公司，是秘魯最主要并且常用的公司形式。上述公司形式受1998年1月1日生效至今的《普通公司法》約束。外國投資者也可以在秘魯設立分公司。秘魯法規(guī)承認并約束三種類型的公司：（i）股份有限公司，（ii）封閉式股份有限公司，和（iii）開放式股份有限公司。

秘魯封閉式股份有限公司的相關具體法規(guī)中，涵蓋了個人公司的特質(zhì)，并同時承認其匯聚資本的本質(zhì)，旨在向人數(shù)有限且通常參與公司經(jīng)營的股東提供最佳的公司體制。封閉式股份有限公司的股東數(shù)量不得超過20人?？紤]到股東對產(chǎn)權和資金運營的個人特性，其股份不得進入利馬證券交易所或證券市場交易。另一方面，開放式股份有限公司應滿足以下一項或多項條件：（i）已提出原始股或可兌換股債券公開標售；（ii）擁有750名以上的股東；（iii）其中175名或以上的股東擁有公司35%以上的資本；（iv）公司已以此方式組建；或（v）全部有表決權股東一致通過采納該制度。

開放式股份有限公司應在證券市場公共注冊局登記股份并列入利馬證券交易所上市，即不得限制股份的自由轉(zhuǎn)讓和交易。此類型公司受證券市場監(jiān)管局監(jiān)管。在任何的公司模式下，從依法通知公司之時起，股東之間或股東與第三方之間的協(xié)議，均面對公司有效，其相關部分公司有義務加以承擔。如股東協(xié)議中有任何條款與公司契約或章程之間存在分歧，無論協(xié)議對簽署人建立何種關系，均以公司契約或章程為準。責任有限商業(yè)公司（縮寫SRL）的適用法規(guī)與封閉式股份有限公司類似，考慮到此類公司中參與者的個人特色，《普通公司法》對此加以保護。此類型公司中，資本金以參與比例代表。責任有限公司的合伙人不能超過20人。

秘魯責任有限商業(yè)公司的組建至少需要兩名創(chuàng)始合伙人，應起草公共文件，其中應包含公司契約和章程，章程中應注明股東姓名、身份證件和地址、公司命名、公司經(jīng)營目的、公司地址、公司管理人員的任命，等等。交由公證處公證后，組建文件應在公司地址所在地的法人注冊處登記備案。組建公司時，資本金的繳付不得低于出資額的25%，合伙人的出資應該全額認購。與股份有限公司類似，組建公司不要求資本金最低額度。公司章程中應對增減資本金所遵從的程序加以說明，包括股東的優(yōu)先認購權以及股東和公司未行使優(yōu)先權利時，股份如何轉(zhuǎn)讓與第三方的情況。股東大會是責任有限商業(yè)公司的最高行政機構，其股權受《普通公司法》的規(guī)定約束。責任有限商業(yè)公司可由一名或多名經(jīng)理負責管理，經(jīng)理人在與公司經(jīng)營目的相關的全部事務中代表公司。經(jīng)理不得以個人名義或通過第三方參與和本公司經(jīng)營目的相同性質(zhì)的業(yè)務。

外國企業(yè)單位可以在秘魯設立分公司。依據(jù)總公司向其代表人授予的權力，分公司具備常任法定代表的資格，在執(zhí)行總公司安排的工作中享有自主經(jīng)營權。外國公司組建秘魯分公司，需經(jīng)過秘魯公證師起草的公共文件。該公共文件中應包含以下信息：（1）為在秘魯開展業(yè)務而向分公司撥付的資本金，（2）分公司的業(yè)務范圍并就此類業(yè)務屬于總公司經(jīng)營范圍出具聲明，（3）分公司地址（4）在秘魯任命至少一名常任法定代表人。此外，公共文件中還應插錄以下內(nèi)容：（i）總公司在原籍國的資格有效期證明，且總公司的協(xié)議或章程中未禁止在境外設立分公司；（ii）總公司契約或章程的復印件或原籍國同等效力的法律文書；（iii）總公司相關機構同意在秘魯設立分公司的決議。上述文件的原件和復印件，應根據(jù)情形，通過駐總公司原籍國的秘魯領事館批注或認證。

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